2010-04-23 00:00
緯創鴻海代工 大贏家
摩根大通表示,明年全球電視大廠加速LCD TV委外生產,委外商機高達300億美元(折合逾新台幣1兆元),相關工廠將搶食兆元大餅,其中以緯創(3231)、鴻海(2317)受惠最大。
摩根大通科技產業分析師林良俊表示,包括新力(SONY)、東芝(Toshiba)、LGE(樂金)、夏普(Sharp)、三星(Samsung)等五家電視大廠,委外比率將從去年19%增至明年43%,擴大委外釋單比率大;這對於下游業者而言,未來兩年將有大單可搶。
摩根大通表示,若以LCD TV代工對總營收貢獻度來說,鴻海明年將從6%增至8%、群創從10%增至13%,不過緯創的比率則從9%增至14%,增幅最大。
不過摩根大通認為,緯創的優勢不在於量,而在ODM壓縮成本的能力強,例如緯創今年LCD代工占總營收9%,卻能占總營業利益13%;明年LCD占總營收成長為14%,占總營業利益比重驟升至21%。
事實上,不止摩根大通,愈來愈多外資注意到緯創在LCD TV 的斬獲,例如瑞銀科技產業分析師顏子傑,把緯創今年組裝台數從660萬台上調為720萬台,明年則上看1,000萬台。
各家大廠極力爭取LCD TV的訂單,摩根大通認為不管是系統整合大廠(EMS),或是與設計代工(ODM)業者,兩者均有搶單利基,主要是釋單大廠不同的品牌策略,像東芝就專找ODM廠。
至於像SONY重視品牌概念的大廠,會同時找上EMS與ODM。
摩根大通認為,鴻海與群創挾上下整合優勢,自然也能分一杯羹。
鴻海昨(22)日上漲35元,以142.5元收盤;群創下跌0.45元,收在46.85元。
摩根大通科技產業分析師林良俊表示,包括新力(SONY)、東芝(Toshiba)、LGE(樂金)、夏普(Sharp)、三星(Samsung)等五家電視大廠,委外比率將從去年19%增至明年43%,擴大委外釋單比率大;這對於下游業者而言,未來兩年將有大單可搶。
摩根大通表示,若以LCD TV代工對總營收貢獻度來說,鴻海明年將從6%增至8%、群創從10%增至13%,不過緯創的比率則從9%增至14%,增幅最大。
不過摩根大通認為,緯創的優勢不在於量,而在ODM壓縮成本的能力強,例如緯創今年LCD代工占總營收9%,卻能占總營業利益13%;明年LCD占總營收成長為14%,占總營業利益比重驟升至21%。
事實上,不止摩根大通,愈來愈多外資注意到緯創在LCD TV 的斬獲,例如瑞銀科技產業分析師顏子傑,把緯創今年組裝台數從660萬台上調為720萬台,明年則上看1,000萬台。
各家大廠極力爭取LCD TV的訂單,摩根大通認為不管是系統整合大廠(EMS),或是與設計代工(ODM)業者,兩者均有搶單利基,主要是釋單大廠不同的品牌策略,像東芝就專找ODM廠。
至於像SONY重視品牌概念的大廠,會同時找上EMS與ODM。
摩根大通認為,鴻海與群創挾上下整合優勢,自然也能分一杯羹。
鴻海昨(22)日上漲35元,以142.5元收盤;群創下跌0.45元,收在46.85元。
光電元件 | 經濟溫建勳 | 點閱(???)
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